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L'épargne logement (PEL, CEL) : ce que ça vaut aujourd'hui

Le PEL a longtemps été un produit phare pour préparer un achat immobilier. Aujourd'hui, il est souvent dépassé — sauf dans des cas très spécifiques.

Le PEL (Plan d'Épargne Logement) et le CEL (Compte Épargne Logement) ont été créés pour aider à acquérir un logement. Avec l'évolution des taux, leur intérêt a beaucoup changé. Voyons ce qu'il en reste.

Le PEL en bref

  • Versement initial : 225 € minimum.
  • Versements mensuels : 45 € minimum (obligatoire).
  • Plafond : 61 200 € de versements.
  • Taux : 1,75 % brut (ouverts en 2024, variable selon année d'ouverture).
  • Durée : 4 ans minimum, 15 ans maximum.
  • Fiscalité : imposition à la flat tax 30 % sur les intérêts pour les PEL ouverts après 2018 (le PEL est exempté de la hausse 2026 des prélèvements sociaux, les PS restent à 17,2 %).

Le CEL en bref

  • Versement initial : 300 € minimum.
  • Versements libres, pas de minimum mensuel.
  • Plafond : 15 300 €.
  • Taux : 1,5 % brut (variable).
  • Plus souple que le PEL : retrait possible à tout moment.
  • Fiscalité : flat tax 30 % sur les intérêts pour les CEL ouverts après 2018 (le CEL est exempté de la hausse 2026 des prélèvements sociaux).

Pourquoi ces produits sont moins attractifs aujourd'hui

AspectConstat
Taux du PEL (1,75 %)Souvent battu par Livret A (1,5 % net > 1,75 % brut)
Taux du CEL (1,5 %)Identique au Livret A mais fiscalisé → net inférieur
Droit à prêt immobilierTaux proposé rarement compétitif vs crédit classique
Engagement de versement (PEL)Rigidité peu compatible avec les revenus variables

Les cas où le PEL reste pertinent

  • Tu as un PEL ouvert avant 2016 avec un taux garanti de 2,5 % ou plus → garde-le, il bat aujourd'hui tout le reste.
  • Tu as un PEL ouvert avant 2018 (fiscalement plus avantageux) → reste un bon complément.
  • Tu veux discipliner ton épargne par le versement obligatoire et tu n'es pas éligible au LEP.

À retenir

  • Le PEL et le CEL sont moins attractifs que le Livret A + assurance vie pour une épargne démarrée aujourd'hui.
  • Un ancien PEL (avant 2016) avec taux > 2,5 % reste à conserver précieusement.
  • La flat tax de 30 % sur les PEL post-2018 rend leur rendement net souvent inférieur aux livrets exonérés.

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